指标解释
现金流量允当比率 = 近5年经营活动产生的现金流量净额合计 ÷ 近5年(资本支出 + 存货增加额 + 现金股利)合计 × 100%
- 分子：近5年经营活动产生的现金流量净额合计——公司5个年度真正赚回来的现金。
- 分母：近5年(资本支出 + 存货增加额 + 现金股利)合计，即公司5年成长所需资金——资本支出（购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金＋处置收回的现金净额）、存货增加额（年末存货−上年末存货，只计正差）、现金股利（分配股利、利润或偿付利息支付的现金）。
- 用于分析公司最近五年赚的钱是否足够支撑最近五年成长所需；之所以用5年，是因为5年基本是一个经济周期。
评判标准：>100% 为好：表示公司最近5个年度自己所赚的钱已经够用，不太需要看银行或股东的脸色。